Segundo a lenda, Chang'e era originalmente esposa de Hou Yi. Depois que Hou Yi atirou em nove sóis, a Rainha Mãe do Oeste lhe deu o elixir da imortalidade, mas Hou Yi relutou em aceitá-lo, então ela o entregou à sua esposa Chang'e para que o guardasse em segurança.
Peng Meng, discípulo de Hou Yi, cobiçava a poção da imortalidade. Certa vez, ele forçou Chang'e a entregar-lhe a poção enquanto Hou Yi estava ausente. Desesperada, Chang'e engoliu a poção e alçou voo para o céu.
Era 15 de agosto e a lua estava grande e brilhante. Como não queria abandonar Houyi, Chang'e parou no ponto da lua mais próximo da Terra. Desde então, ela vive no Palácio Guanghan e se tornou uma personagem do conto de fadas do Palácio da Lua.